В мире насчитывается более 400 миллионов трейдеров, но большинство «торговцев» открывают и закрывают сделки вручную, следят за ценодвижением, применяют инструменты технического и фундаментального анализа. Перед тем, как перейти к высокочастотному трейдингу, лучше попробовать себя в обычной торговле и набраться опыта, чтобы начать понимать рынок. Возможно, вначале лучше начать с внутридневной торговли, и лишь потом продвигаться к HFT. Использовать этот вид заработка может любой, так как сейчас появились алгоритмы, которые может купить каждый.
Что такое высокочастотный HFT-трейдинг и какие стратегии в нем применяются?
В погоне за скоростью операций и прибылью человечество постоянно изобретает новые способы заработка. Одним из них стала высокочастотная торговля или высокочастотный трейдинг. Одна из основных критических замечаний в адрес HFT заключается в том, что они создают на рынке лишь «призрачную ликвидность». Противники HFT отмечают, что создаваемая ликвидность не является «настоящей», поскольку ценные бумаги удерживаются на рынке всего несколько секунд. Прежде чем обычный инвестор сможет купить ценную бумагу, она уже многократно торгуется среди высокочастотных трейдеров.
Эволюция рынка
Эти деньги пошли на торги, брокера и сервер, который нужно было поставить на биржу. Благодаря стажировке коллег мы уже знали, что сама идея рабочая, оставалось придумать свои алгоритмы и стратегии торгов на бирже. Дело доходит до того, что обработка биржевых данных и принятие торговых решений происходит прямиком внутри микросхем сетевой карточки. Данные даже не отправляются в центральный процессор для экономии времени. Суть HFT — научить компьютер за миллисекунды покупать дешевле и продавать дороже.
Высокочастотный трейдинг: Руководство от героя книги Flash Boys
Как мы уже рассказывали, это крупные компании, банки, хедж-фонды и так далее. При этом важно отметить, что в последнее время подобные алгоритмы стали доступнее для индивидуальных пользователей в плане стоимости. Но новички должны понимать, что им придется иметь дело со значительными скачками цен, которые иногда могут быть неожиданными.
В чем преимущества высокочастотной торговли?
Он также может нанести ущерб другим инвесторам, придерживающимся долгосрочной стратегии и покупающим или продающим оптом. Наконец, HFT связывают с повышенной волатильностью рынка и даже с его обвалами. Регулирующие органы поймали некоторых высокочастотных трейдеров на незаконных манипуляциях рынком, таких как спуфинг и наслоение.
Единственное – периодически необходимо корректировать заданные параметры. Структурный арбитраж гарантирует трейдеру 100-процентную прибыль, поскольку при появлении ценовой разницы на двух биржах высокочастотник обязательно заработает. Такие компании устанавливают минимальные комиссии для своих клиентов, поскольку основная их прибыль поступает от представителей высокочастотного трейдинга. В этом разделе мы подробно объясним принципы высокочастотного трейдинга и чем он отличается от других стратегий торговли.
Это была единоразовая продажа, которая спровоцировала падение рынка. Падение рынка оказалось еще более мощным из-за высокочастотной торговли. По имеющимся данным, около шестидесяти процентов коммерческих сделок на рынке фондов Соединенных Штатов приходится на HFT-торговлю. Компании, которые применяют высокочастотный метод коммерции, являются преуспевающими.
Очень часто трейдеру приходится принимать решение буквально за секунды, причём от этого зависит прибыльность его торговой позиции. Чтобы быть впереди всех в этом состязании, некоторые игроки рынка используют HFT-трейдинг. Сегодня разберемся, что это такое на самом деле и как оно работает. В Китае HFT-торговля фактически запрещена, поскольку китайские биржи применяют очень жесткие ограничения на частоту и объем сделок, а также взимают высокие комиссии за их отмену.
На российском рынке ВЧТ завоевала популярность среди крупных финансовых институтов, способствуя повышению ликвидности и эффективности рынка. Несмотря на то, что HFT предлагает такие преимущества, как скорость и ликвидность, он также создает проблемы, такие как повышенная волатильность рынка и сложности в регулировании. Проблема регулирования этой отрасли заключается в том, что электронная торговля разрешена.
Чтобы все получилось, нужно иметь достаточно мощный ПК и максимальную скорость интернет-соединения, а также источники бесперебойного питания. Если в доме внезапно пропадет электричество, а запасного источника нет, будьте готовы быстро терять деньги. Первый — это заработок на спреде за предоставление ликвидности. Второй — сниженная комиссия за транзакцию, которую предоставляют торговые площадки. Торговым площадкам выгодно снижать комиссии и привлекать HFT-фирмы, потому что они повышают рыночную ликвидность, и тем самым привлекают обычных трейдеров.
Поэтому данный вид торговли недоступен рядовым трейдерам, однако нам он и не нужен. Вполне достойно можно зарабатывать краткосрочной или среднесрочной торговлей, чему что такое график японских свечей в блоге LiteFinance посвящено множество статей. Однако, судя по количеству высокочастотных фирм и занимаемой ими доле фондового рынка, эти вложения вполне оправданы.
Преимущества торгового стиля очевидны, но HFT трейдинг сопряжен и с рисками. Мощные компьютеры позволяют пользоваться миллисекундными задержками в обновлении цен. Например, на нью-йоркской бирже стоимость валютной пары EUR/USD уже изменилась, а на лондонской еще нет. HFT-трейдинг обычно практикуют хедж-фонды, инвестиционные фонды, инвестиционные банки и подобные «сообщества», располагающие крупными денежными объемами.
В итоге высокочастотные трейдеры зарабатывают не только на торговле, но еще и на комиссионных, поскольку маркет-мейкеры получают процент от уплаченных комиссий от сделок других трейдеров. Биржевые площадки платят таким трейдерам за предоставление ликвидности. High Frequency Trading – это вид алгоритмического трейдинга, отличающийся небольшими сроками владения акциями, высокой скоростью и оборотом капитала. Для торговли используются мощные компьютеры, которые каждую секунду осуществляют огромное количество сделок. В 2009 году высокочастотная торговля оценивалась в % от всего объема сделок на рынках США, в 2012 году эта доля упала примерно до 50 %[6][7][8]. Высокочастотная торговля — следствие эволюции интернет-торговли.
Другими словами, вам не обязательно совершать десятки сделок в секунду, чтобы получать деньги с крипты. Еще один риск для крипторынка — это возможное увеличение волатильности и подверженность внезапным сбоям. По сути алгоритмическая природа и сумасшедшая скорость HFT-систем означают, что определенные рыночные условия могут иногда вызывать крупные обвалы цен за считанные секунды.
Существуют разные стратегии высокочастотного трейдинга – фронтраннинг, арбитраж, маркет-мейкинг и т.д. Можно стать маркет-мейкером, обеспечивать ликвидность и получать комиссионные, но тогда трейдер должен обладать достаточно высоким объемом средств, чтобы поддерживать торговые объемы на необходимом уровне. Например, структурный арбитраж, по сути, подразумевает покупку/продажу актива по цене, которой уже фактически нет, а прибыль трейдер получает за счет миллисекундной задержки в обновлении данных. Если настройки подобраны правильно, то трейдеру останется только получать прибыль, все остальное сделает софт.
- Благодаря этому появляется рыночная ликвидность, и частные трейдеры легче находят «точки входа».
- В случае, если Вы не согласны с условиями Соглашения, Вы не можете пользоваться Сайтом или использовать любые сервисы, предлагаемые на Сайте, а также посещать страницы, размещенные в доменной зоне Сайта.
- При этом некоторые аспекты HFT-трейдинга являются незаконными или строго регулируемыми на традиционных рынках.
- SOES Bandits эксплуатировали разницу в ценах между рыночными мейкерами и розничными инвесторами, получая прибыль от краткосрочных колебаний цен.
- Таким образом, High Frequency Trading благодаря высокой скорости ускоряет «встречи» продавцов и покупателей, уравновешивая рынок.
Особенно этот метод подойдет для институциональных инвесторов, разбирающихся в рынке и способных справиться с неожиданными скачками цен. В качестве оборудования специалисты рекомендуют приобретать высокоскоростной коммутатор – например, 24-портовой Arista. Если использовать такое оборудование, то межпортовая задержка https://srp-trade.org/ составит 350 наносекунд. Также можно использовать свитч от Blade Networks, который имеет более бюджетную цену, но при этом работает на Fulcrum ASIC. Если финансовые инструменты популярны, то они и без того имеют высокую ликвидность на рынке. А вот при меньшей ликвидности трейдеру не так-то просто найти покупателя.
Структурные стратегии высокочастотного трейдинга ищут неэффективности в структуре взаимодействия биржи с клиентами брокеров. Поддержка ликвидности на рынке по определенным инструментам и контроль спреда в обмен на вознаграждение от биржи или другой структуры, а также выгодные условия торговли. В классическом трейдинге возможностей для арбитража не так много. Торговля популярными биржевыми товарами ведется через интернет по всему миру. Благодаря развитию технологий информация обновляется очень быстро — для для HFT-систем это возможность заработка. Высокочастотный трейдинг позволяет компаниям использовать эту возможность там, где обычный человек ее не увидит.
Они не предоставляют прямого доступа к торгам и не размещают свое оборудование в одном дата-центре с HFT-компаниями, что увеличивает задержку в передаче данных. Все это делает HFT-торговлю невозможной или нерентабельной на китайском рынке. Многие сторонники высокочастотного трейдинга утверждают, что он повышает ликвидность рынка. HFT, безусловно, повышает конкуренцию на рынке, поскольку сделки исполняются быстрее, а их объем значительно увеличивается.
Высокочастотный стиль торговли актуален только в том случае, когда покупатель размещает рыночный ордер (market order). Лимитные ордера попадают в биржевой стакан с указанной ценой исполнения, поэтому после размещения активов с более высокой ценой, заявка попросту не будет исполнена площадкой. HFT-трейдинг появился относительно недавно, поскольку ключевая характеристика стиля заключается в применении сверхмощных компьютеров. Они обрабатывают сотни, а иногда и тысячи процессов одновременно, поэтому миллисекунд часто достаточно, чтобы получить прибыль от разницы в ценах.
Сотрудничество с участниками отрасли и постоянное информирование о технологических достижениях являются важнейшими условиями эффективного регулирования высокочастотной торговли. С другой стороны, про брокера 770capital отзывы пользователей говорят очень по разному такой вид трейдинга в большинстве случаев доступен лишь крупным институциональным игрокам. Именно они получают максимальную прибыль, причем чаще всего за счет более мелких участников рынка.
Если этот вариант не подходит и трейдер желает освоить высокочастотную торговлю самостоятельно – можно приобрести специальное оборудование и установить мощное ПО. На рынке сейчас имеется несколько предложений по данному направлению. Коллокация является одним из методов NFT, которая позволяет заработать на криптовалюте. Используют ее в тех случаях, когда торговый сервер располагается в непосредственной близи от центра обработки данных.
HFT-компании имеют низкую доходность каждой сделки, но торгуют в больших объемах, совершая миллионы операций. Высокочастотный трейдинг (ВЧТ) — это метод торговли, в котором используются мощные компьютерные программы для выполнения большого количества ордеров в течение долей секунды. Он опирается на сложные алгоритмы для анализа нескольких рынков и принятия быстрых торговых решений на основе рыночных условий в реальном времени. HFT — это тип алгоритмической торговли, который позволяет трейдерам совершать сделки с невероятно высокой скоростью. Он предполагает размещение большого количества ордеров в течение коротких временных интервалов, обычно секунд или миллисекунд. Используя передовые технологии и автоматизированные системы, HFT-трейдеры стремятся извлечь выгоду из небольших ценовых расхождений и неэффективности рынка.
Суть краха, согласно последующим расследованиям, заключалась в следующем. Финансовый трейдер из Британской Индии Навиндер Сингх Сарао приобрел коммерчески доступное программное обеспечение для торгов. Позже он его модифицировал, чтобы быстро размещать и автоматически отменять ордера. Высокочастотная торговля на рынке Форекс имеет свои преимущества и недостатки.
Высокочастотный трейдинг – что это такое, как работает HFT, основные стратегии высокочастотной торговли. Высокочастотные трейдеры зарабатывают на разнице в ценах активов, которые они покупают и продают в течение секунд или долей секунд. В настоящее время счет идет на миллисекунды и микросекунды, однако в будущем этот параметр может перейти в разряд наносекунд. Пропускная способность канала между сервером HFT и сервером биржи в настоящее время равна 10 гбит/с.
NASDAQ зафиксировал, что половина биржевых торгов связана с высокочастотной торговлей. А на криптобирже Bitfinex около 80% объема генерируется HFT-командами. Для интересующихся HFT-стратегиями рекомендуем ознакомиться со статьей «Обзор стратегий высокочастотной торговли» от 2016 года, авторами которой являются Брэндон Бэкхард, Чарльз Лю другие.
Благодаря своей скорости, HFT-алгоритмы способны делать очень большие деньги в короткие промежутки времени. В мае 2014 года в отчете CFTC был сделан вывод, что высокочастотные трейдеры не были причиной внезапного краха, но способствовали ему, требуя право первоочередности перед другими участниками рынка. 21 апреля 2015 года, почти через пять лет после инцидента, Министерство юстиции США выдвинуло 22 уголовных обвинения, включая мошенничество и манипулирование рынком, против Навиндера Сингха Сарао.
Пользователь самостоятельно несет ответственность за любую информацию и материалы, размещенные им на Сайте. При размещении любой информации и материалов Пользователь не становится соавтором Сайта и отказывается от каких-либо претензий на такое авторство в будущем. Компания не выплачивает Пользователю авторского или любого иного вознаграждения, как в период, так и по истечении срока действия настоящего Соглашения. Компания стремится обеспечить, однако не контролирует и не гарантирует конфиденциальность и охрану любой информации, размещенной на Сайте или полученной с Сайта. В этой связи, передача информации на Сайт означает согласие Пользователя на любое воспроизведение, распространение, раскрытие и иное использование такой информации. Внимательно прочитайте настоящее Соглашение, прежде чем начать пользоваться Сайтом.
